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IL PROFIT/LOSS - REWARD/RISK INDEX |
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CONSECUTIVE LOSS E CONSECUTIVE GAIN Occorre chiarire che un sistema di tipo trend following, come ad esempio quelli basati su medie mobili, ha caratteristica diversa da uno basato sugli indicatori di momentum. Mentre i sistemi trend following hanno generalmente un 40% di operazioni vincenti,contro un 60% di operazioni perdenti, quelli basati sugli indicatori di momentum hanno in genere un numero di operazioni vincenti superiore rispetto a quelle perdenti. Se inoltre in un Trading System si inseriscono stop loss, si noterà un aumento di operazioni perdenti, ma non per questo il risultato finale, in termine di drawdown e di utili sarà peggiore, anzi spesso sarà migliore! Quindi pensare che un trading system è valido solo perchè le operazioni vincenti sono maggiori delle perdenti è MALE! Occorre quindi trovare ed analizzare altri parametri. PROFIT / LOSS INDEX Compara il totale generato dalle operazioni vincenti con quello delle operazioni perdenti, dopo di ciò si crea una scala: +100 mancanza assoluta di perdite +50 profitti > perdite 0 profitti = perdite -50 profitti < perdite -100 mancanza assoluta di profitti REWARD / RISK INDEX Il rischio (risk) è dato proprio dal massimo SYSTEM OPEN DRAWDOWN. Il guadagno(reward) è dato dal totale netto dei guadagni di ogni trade. A questo punto si crea una scala da +100 a -100. +100 guadagni alti e rischi 0 +50 guadagni medi e rischi medi 0 nessun guadagno e rischio ... IL SISTEMA NON HA OPERATO -50 guadagni < rischio trascorso -100 operazione con il prospetto di bassi guadagni con altissimi rischi Se il rapporto REWARD/RISK non è almeno pari a +50, sottoponiamo chi segue il nostro trading system ad uno stress troppo elevato rapportato agli utili che riesce a generare!
Si faccia ancora riferimento ad un sistema applicato al minifib.
Il profit/loss index vale 83.52 ---> Significa che il mio TS si è adeguato ai movimenti del MINIFIB, generando profitti in tutte le fasi di mercato. Il Reward/Risk index è pari a 98,52 ----> In questo caso il mio trading system ha ampiamente ridotto i rischi rendendoli insignificanti rispetto ai guadagni generati.
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